Пока все, кому не лень, обсуждают кончину второго по величине Швейцарского банка, приведу краткую справку, что именно произошло с точки зрения интересующегося неспециалиста.
Итак, дано: банк, основанный 167 лет назад, большую часть своей истории поражающий своей надёжностью, накрылся медным тазом. Как же такое может быть? А вот так:
читать дальше1. 2007 год. Ипотечный кризис. В Западных странах от него настрадался каждый первый, нам о нём может рассказать художественный фильм "Игра на понижение". Credit Suisse не остался в стороне: пара трейдеров, сидевших там на зарплате, в погоне за сохранением премии пригласили своих знакомых Экспертов, чтобы те оценили падающие облигации как растущие. Афёра удалась, но по итогам одного посадили, второй до сих пор где-то работает трейдером, а у банка чистый убыток в 2,8 миллиарда долларов.
2. 2013 год. Валютные спекуляции. Несколько финансовых контор, одной из которых был Credit Suisse, решили вступить в картельный сговор и двигали курс Британского фунта туда-сюда, дичайше на этом зарабатывая, пока кто-то не спалил схему Еврокомиссии. Итог - штраф в 350 миллионов долларов и репутационные потери. Где-то там акции Credit Suisse развернулись и поползли вниз. Как выяснится позже - более разворотов не будет.
3. 2014 год. Чтобы понимать, что тогда произошло, следует знать, что репутацию особо надёжного банка Credit Suisse получил, не особо интересуясь происхождением средств своих клиентов и не раскрывая о них информацию третьим лицам, в том числе Налоговой инспекции США. Это реально большое достижение, Штатовская налоговая способна своих должников из-под земли достать, иногда в буквальном смысле. Более того, Credit Suisse организовывал своим богатым клиентам множество мутных схем ухода от налогов с подставными юрлицами и скрытую доставку чемоданов наличных денег в любую точку мира. И вот, в 2014 году схема затрещала: банк где-то спалился и пришлось выплачивать в пользу Штатов 2,6 миллиарда долларов штрафа. Его это не остановило, но наркобароны, работорговцы, террористы и взяточники начали задумываться о перспективах банка.
4. 2017 год. А вот это прямо смешно. Вскрылась афёра с президентом какой-то банановой республики. Он (Президент) занял у банка от имени своего государства денег на развитие рыболовного флота для вылова тунца, но реквезиты для зачисления денег указал свои личные. Что же могло пойти не так? Когда банк пришёл к правительству за деньгами, те очень удивились и отказались платить. В результате банк лососнул тунца на 500 миллионов долларов, а фактический заёмщик сел.
5. 2021 год. Отличный выбор инвестиций. Была такая контора, Greensill. Она давала деньги всем подряд под хорошее обеспечение. В частности, они помогали ликвидировать кассовый разрыв: когда товар уже поставлен, а деньги за него ещё не уплачены, под залог долга покупателя можно было взять краткосрочный займ у Greensil и продолжать вертеть свой бизнес. Credit Suisse здесь обеспечивал ликвидность, то есть покупал у Greensill облигации и перепродавал их своим клиентам как надёжные и ликвидные инвестиции. И всем было хорошо, пока Greensill не начали давать займы не под имеющиеся долги покупателей, а под будущие, а аналитики Credit Suisse этот момент проворонили и продолжали впаривать их облигации своим клиентам. Конец немного предсказуем: Greensill банкрот, у банка всё шикарно, у клиентов убытки и никто ни за что не отвечает.
6. Тоже 2021. Один богатый человек решил немного увеличить своё состояние и начал скупать малоликвидные акции на всю котлету (что-то около 30 млрд долларов). Акции от таких объёмов начали расти. Человек пришёл в Credit Suisse, Goldman Sachs, Morgan Stanley и Nomura (тут уже можно ржать, где Goldman Sachs а где Credit Suisse) с заманчивым предложением: я, говорит, успешный трейдер, дайте мне кредит под залог вот этих свежекупленных акций и я стану ещё успешнее. Они дали, вакханалия продолжилась. И тут эмитенты акций решили, что раз у них такой спрос, надо выпустить ещё. Выпустили, у миллиардера деньги кончились и самолично он уже не мог поддерживать рост, бумаги стали падать. Credit Suisse не придумали ничего умнее, чем собрать коллег и попросить не продавать бумаги, чтобы падение не ударило по всем сразу. Через час после встречи Goldman Sachs и Morgan Stanley слили всю котлету, Nomura чуть задержались, Credit Suisse остался с упавшими почти в ноль акциями и дырой в балансе на 5 миллиардов долларов, а миллиардер обанкротился и начал с нуля.
7. 2022 год. В этом году они собрали комбо: допустили слив данных 30 тысяч своих клиентов и присоединились к санкциям против РФ. Тут и оказалось, что в Credit Suisse (вот сюрприз) держали деньги в основном породистые мрази со всего мира: от банальных взяточников до террористов. Такие люди могут простить банку любое рукожопие, но раскрытие своих данных или риск блокировки своих счетов они допустить никак не могут. Банк закровоточил деньгами. И даже эту проблему можно было бы как-то решить, но:8. Настал 2023 год и пошёл по бороде Silicon Valley Bank. Инвесторы и так в последнее время нервничают много, а тут ещё появился риск волны банкротств. На этом фоне у Credit Suisse шансов не было никаких: слава рукожопов у них была давно, а тут ещё и киллер-фичу свою они потеряли и стали никому не нужны.
Мир праху. Надеюсь, их пример научит кого-нибудь чему-нибудь полезному.